EUR/USD продолжает снижаться на фоне укрепления доллара США и голубиной позиции ЕЦБ.
Возможные технические сценарии:
Пара EUR/USD на дневном графике уверенно опустилась под уровень 1,0801, что открывает ей путь к ближайшей поддержке 1,0749, а при ее преодолении - к уровню 1,0672.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Основные факторы давления на евро – это растущий индекс доллара США, который приближается к августовскому максимуму. Также укрепление американской валюты связано с политической неопределенностью в США перед выборами и ожиданиями, что смягчение монетарной политики ФРС будет происходить медленнее, чем прогнозировалось.
Ожидания победы Дональда Трампа на выборах также усиливают доллар, так как может привести к повышению тарифов и снижению налогов, что заставит ФРС вернуться к жесткой политике. Тем не менее, рынки ожидают снижения ставок ФРС на 50 базисных пунктов до конца года, что предполагает два снижения на 25 базисных пунктов в ноябре и декабре.
Со стороны евро ситуация осложняется ухудшением экономических показателей еврозоны, включая быстрое снижение инфляции. Это усиливает ожидания дальнейшего снижения ставок ЕЦБ. Недавние комментарии главы ЕЦБ Кристины Лагард подтверждают приверженность снижению инфляции до целевого уровня 2% к 2025 году.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD видим достижение парой середины диапазона 1,0749 - 1,0801, что позволяет ей продолжить ослабление. Тем не менее локально возможна восходящая коррекция в рамках этого боковика.
Пара GBP/USD остается под давлением и торгуется ниже уровня 1,3000 на фоне укрепления доллара США.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике GBP/USD видим попытки цены закрепиться под уровнем 1,2989, что откроет паре путь к следующей сильной поддержке 1,2846. Альтернативным сценарием может стать возврат котировок в узкий диапазон 1,2989 - 1,3044.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Фунт стерлингов в среду немного сократил потери против доллара США, получив поддержку от заявлений члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Меган Грин. Она высказалась за продолжение давления на инфляцию с помощью процентных ставок. Несмотря на недавнее снижение инфляции в Великобритании, Грин считает, что оно было вызвано временными факторами, и это не повлияет на ее голос в ноябре.
В свою очередь доллар США растет благодаря политической неопределенности в США и ожиданиям постепенного смягчения политики ФРС.
Также привлекательность доллара как безопасного актива усилилась из-за политической неопределенности в преддверии президентских выборов в США 5 ноября. Победа Трампа может вызвать рост торговых пошлин, что усилит экономическую нестабильность, повышая спрос на доллар.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD закрепление под уровнем 1,2989 открывает цене путь к следующей поддержке 1,2846, если текущие фундаментальные факторы влияния на пару сохранятся.
Пара USD/JPY достигла максимальных значений с конца июля на фоне растущего интереса к доллару и отсутствия факторов поддержки для иены.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике цена USD/JPY приближается к сильному сопротивлению 153,09. Разворот от него вниз может вернуть цену к психологической поддержке в 150 иен за доллар. Однако при закреплении выше уровня 153,09 следующей целью для роста будет уровень 154,83.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Японская иена остается под давлением в среду, поскольку сохраняется неопределенность относительно сроков и темпов дальнейшего повышения процентных ставок Банком Японии.
Тем временем доллар вырос до нового максимума с начала августа, так как ожидается менее агрессивное смягчение монетарной политики ФРС. Кроме того, инвесторы опасаются роста бюджетного дефицита после выборов президента США 5 ноября, что усиливает привлекательность доллара как актива-убежища. Растущая доходность казначейских облигаций США продолжает давить на иену, поскольку инвесторы ищут более высокую доходность, что ослабляет менее привлекательную JPY.
Участники рынка также ожидают выступления главы Банка Японии Кадзуо Уэды на мероприятии МВФ, а данные по инфляции в Токио, которые будут опубликованы в пятницу, могут оказать значительное влияние на курс иены перед предстоящими выборами в Японии 27 октября и заседанием Банка Японии 31 октября.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/JPY рост в коридоре 151,71 - 153,09 может завершиться выходом из него вверх и достижением ближайшей цели 154,83, если сила доллара США сохранится.
Пара USD/CAD продолжает рост, так как канадский доллар слабеет в ожидании четвертого подряд смягчения монетарной политики Банком Канады, а доллар США остается сильным.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара USD/CAD консолидируется под сопротивлением 1,3842. Решение Банка Канады по ставкам может привести к повышению волатильности и пробою этого уровня, если риторика останется мягкой. При этом сильный уровень сопротивления для пары остается на отметке 1,3842. А ближайшую поддержку стоит рассматривать на уровне 1,3753.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Канадский доллар остается под давлением перед ожидаемым снижением процентной ставки Банком Канады в среду. Согласно прогнозам, ставка будет снижена на 50 базисных пунктов до 3,75% из-за общего замедления экономики и снижения инфляционного давления.
Инфляция в Канаде впервые с начала пандемии снизилась ниже целевого уровня Банка Канады, что создает условия для более агрессивного снижения ставок.
Дальнейшее смягчение монетарной политики может поддержать экономику и ослабить давление на рынок труда, который уже демонстрирует замедление. Глава центробанка Тифф Маклем заявил, что дополнительное снижение ставок логично, поскольку инфляция продолжает возвращаться к целевым 2%. Влияние решения Банка Канады на курс CAD, вероятно, будет зависеть от последующих комментариев центрального банка на пресс-конференции.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/CAD видим локальный разворот вниз от сопротивления 1,3842, что может стать началом снижения к уровню 1,3753. Однако волатильная реакция канадского доллара на решение центробанка может привести к обновлению технических ориентиров.
Цена на нефть продолжают снижаться, несмотря на геополитическую напряженность.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике видим, что цене Brent не удалось преодолеть уровень сопротивления 75,18, что может вернуть ее к поддержке 70,85. Если же закрепление выше уровня 75,18 все таки удастся, следующей целью для роста будет сопротивление 77,25.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Цены на нефть продолжают снижаться, особенно после того, как во вторник отраслевые данные показали расширение запасов сырой нефти в США. Также причиной потерь стали опасения по поводу снижения спроса со стороны Китая и некоторые ослабления опасений по поводу перебоев с поставками.
Тем не менее, рост запасов в США не смог полностью нивелировать беспокойства о возможных рисках для поставок нефти из-за обострения ситуации на Ближнем Востоке.
Рынок продолжает внимательно следить за событиями в регионе, особенно в ожидании ответа Израиля на ракетные атаки со стороны Ирана.
Дополнительно, визит госсекретаря США Энтони Блинкена в Израиль, где он призывал к увеличению поставок гуманитарной помощи в Газу, также не способствовал стабилизации цен. Конфликт может затянуться, что добавляет неопределенности и тревоги в отношении будущих поставок нефти.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике Brent уровень поддержки 75,18 проторговывается, что создает локальную неопределенность в направлении цены. На этом фоне не стоит исключать ни попытки закрепления ниже него, ни возврата к минимумам от 18 октября.
11