Пара EUR/USD снижается третью сессию подряд на фоне смешанных сигналов с мировых рынков. Инвесторы сосредоточены на фундаментальных новостях, которые могут изменить баланс сил между евро и долларом в ближайшие дни.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара EUR/USD видим, что пара подтвердила откатом наклонную линию шеи пробитой ранее фигуры “голова и плечи”. Отсюда у пары есть запас хода вниз к поддержке 1,1494.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Поддержку евро в паре оказывают надежды на дипломатический прогресс по Украине в результате переговоров, которые состоятся на этой неделе. Продление торгового перемирия между США и Китаем также снизило спрос на доллар как валюту-убежище, что косвенно укрепляет позиции евро. Тем не менее, ухудшение экономических настроений в еврозоне и ожидание слабого ВВП ограничивают потенциал роста европейской валюты.
Для доллара решающим фактором станет публикация июльских данных по инфляции в США. Прогноз ускорения CPI до 2,8% и базового показателя до 3,0% способен усилить «ястребиную» риторику ФРС, снизив шансы на сентябрьское снижение ставки. Более слабая статистика, напротив, повысит вероятность смягчения политики и окажет давление на американскую валюту.
В итоге, динамика пары в ближайшие сессии будет определяться сочетанием геополитических ожиданий и реакции рынка на инфляционные данные из США.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD пара достигла пунктирного уровня поддержки 1,1589. В случае его пробоя возникнут технические предпосылки для снижения к уровню 1,1494 и ниже, к минимумам от 1 августа (1,1391). Если же горизонталь 1,1589 устоит, возможно восстановление к максимумам 7 августа (1,1698).
Фунт стерлингов начал неделю с укрепления, получив поддержку от сильных данных по занятости в Великобритании. Инвесторы осторожны в ожидании отчетов по ВВП Британии и инфляции в США, которые могут задать направление движению пары в ближайшие дни.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике GBP/USD пара пытается закрепиться выше уровня 1,3436. В случае успеха следующей целью для роста будет горизонталь 1,3630. Альтернативным сценарием будет разворот от уровня 1,3436 вниз и ослабление к цели 1,3147.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Фунт стерлингов укрепился на фоне сильных данных по занятости в Великобритании, что поддержало интерес инвесторов к британской валюте. Рынок труда продемонстрировал уверенный рост числа рабочих мест, а безработица осталась на прежнем уровне, что контрастирует с предыдущими опасениями по поводу замедления найма.
По данным ONS, за три месяца, завершившихся в июне, в Великобритании было создано 239 тыс. рабочих мест — значительно выше ожиданий. Несмотря на признаки замедления роста зарплат (5% без учета бонусов и 4,6% с бонусами), эти показатели остаются высокими и позволяют Банку Англии придерживаться умеренного подхода к смягчению политики после недавнего снижения ставки до 4%.
Для дальнейшей динамики фунта ключевыми факторами станут данные по ВВП Великобритании и промышленному производству, а также публикация июльского отчета по инфляции США. Более высокая инфляция в США способна поддержать доллар и привести к коррекции пары, тогда как слабые цифры укрепят ожидания смягчения политики ФРС и окажут поддержку GBP.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике пока неясно, с какой стороны от уровня 1,3436 закрепится цена. Закрепление выше максимумов 11 августа может быть сигналом продолжения роста к цели 1,3630.
Японская иена остается под давлением на фоне неопределенности вокруг дальнейших шагов Банка Японии и в целом позитивного настроя инвесторов к рисковым активам. Участники рынка проявляют осторожность в преддверие публикации данных по инфляции в США, которые могут задать краткосрочный вектор движения пары USD/JPY.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара USD/JPY приближается к верхней границе диапазона 145,91 - 148,63. Если уровень 148,63 будет пробит и цена закрепится выше, котировкам будет открыт путь к уровню 149,94. Альтернативным сценарием будет откат к поддержке 145,91.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Иена получает поддержку от пересмотра Банком Японии прогноза инфляции в сторону повышения и сигналов о возможности повышения ставки к концу года. Это контрастирует с ожиданиями более мягкой политики ФРС, где рынок закладывает два снижения ставки до конца года на фоне признаков охлаждения экономики США.
С другой стороны, слабая статистика по реальным зарплатам и опасения относительно внутреннего спроса в Японии ограничивают возможности иены для укрепления.
Для доллара в паре важнейшим драйвером станет июльский отчет по инфляции США во вторник. Более высокая инфляция способна временно поддержать американскую валюту, снизив ожидания скорого смягчения политики ФРС, тогда как слабые данные усилят давление на доллар и могут вернуть спрос на иену как валюту-убежище. Дополнительные ориентиры в ближайшие дни дадут выступления представителей ФРС, индекс цен производителей США и данные по ВВП Японии за второй квартал.
Внутридневная техническая картина:
Локально на четырехчасовом графике видим, что к уровню 148,63 остается небольшой запас хода. Дальнейшая динамика пары будет зависеть от того, с какой стороны от этого уровня закрепится цена.
Канадский доллар в начале недели получил умеренную поддержку на фоне роста цен на нефть и улучшения настроений на рынке. Однако слабая внутренняя статистика и торговые риски продолжают сдерживать потенциал его укрепления против доллара США.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике USD/CAD пара продолжает восстанавливаться в диапазоне 1,3744 - 1,3861, сохраняя достаточный запас хода к его сопротивлению.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Канадский доллар получает поддержку от роста цен на нефть, который усилился после объявления США и Китая о продлении тарифного перемирия на 90 дней. Оптимизм на рынке сырья благоприятен для валюты, тесно связанной с нефтяным экспортом, особенно учитывая, что Канада — крупнейший поставщик нефти в США.
Тем не менее, фундаментальный фон для CAD остается смешанным. Слабые данные по занятости усилили ожидания снижения ставки Банком Канады, что может ограничить потенциал укрепления валюты. Дополнительное давление создают торговые риски, включая введенные США 35% тарифы на канадский алюминий и угрозу пошлин на автозапчасти, способных ударить по ключевым секторам экономики.
Для пары USD/CAD решающим краткосрочным драйвером станет публикация июльского отчета по инфляции в США. Более высокая инфляция способна поддержать доллар и компенсировать влияние растущих цен на нефть, тогда как слабые цифры усилят ожидания скорого смягчения политики ФРС, что окажет давление на доллар США и укрепит позиции канадской валюты.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/CAD нет дополнительных данных для анализа, из середины коридора 1,3744 - 1,3861 у цены есть достаточный запас хода к уровню 1,3861.
Золото упало в начале недели, сейчас рынок ожидает предстоящих данных по инфляции в США, которые могут повлиять на ожидания по ставкам ФРС.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике цена золота достигла уровня поддержки 3347,47 и тестирует ее на прочность. Если она будет пробита, котировкам будет открыт путь ниже, к уровню 3246,72. В противном случае возможно восстановление к цели 3431,08.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Цены на золото начали неделю снижением после того, как Дональд Трамп заявил об отказе от введения пошлин на импортируемые золотые слитки. Тем временем внимание рынка сместилось на макростатистику из США, которая может повлиять на ожидания по ставкам ФРС.
Снижение цен связано со снижением неопределенности по поводу возможных пошлин, что временно ослабило спрос на золото как защитный актив. Теперь трейдеры ждут публикации данных по инфляции в США — CPI во вторник и PPI в четверг. Более высокие показатели могут снизить вероятность сентябрьского сокращения ставки ФРС, что окажет давление на золото, тогда как слабые данные усилят его привлекательность.
Поддерживающим фактором остается и геополитическая повестка: ожидаемое обсуждение мирного соглашения по Украине, а также сохраняющаяся неопределенность в торговых переговорах с Китаем. В условиях низких ставок и геополитических рисков золото по-прежнему сохраняет потенциал как инструмент хеджирования, даже несмотря на текущую коррекцию цен.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике цена золота пока не определилась с положением относительно горизонтали 3347,47. В случае, если она устоит, ближайшей целью для восстановления будут максимумы 11 августа.
Личный кабинет
11