Торговая неделя завершается под знаком жесткой геополитической неопределенности и локального затишья на валютных площадках. Пока дипломатические ведомства пытаются нащупать компромисс в американо-иранском узле, азиатские рынки уходят в глухую оборону, избегая рисковых активов. В это же время американские индексы продолжают игнорировать макроэкономическое давление и штурмуют новые ценовые рекорды за счет сильных корпоративных отчетов.
Американские фондовые индексы закрывают неделю на исторических максимумах. Несмотря на затяжной ближневосточный кризис, индексы Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq демонстрируют феноменальную устойчивость.
Триумф ИИ и ротация: Ралли перестало быть игрой «в одни ворота» для техгигантов. На этой неделе зафиксирован мощный приток капитала в промышленный сектор, телекоммуникации и коммунальные услуги. Индекс Dow Jones обновил исторический максимум за счет взрывного роста акций IBM (+12,43%) и Cisco (+3,38%) после сильных квартальных отчетов.
Парадокс Nvidia: Самая дорогая компания мира превзошла прогнозы Уолл-стрит — квартальная выручка взлетела на 85% благодаря устойчивому спросу на ИИ-чипы. Однако на постмаркете акции Nvidia снизились до $222,12 (-1,75%). Инвесторы проявляют осторожность: на капитализации в $5,4 трлн рынок жестко наказывает за любые риски замедления трехлетнего бума и आंसूения конкуренции.
Ястребиный фон ФРС: Протоколы майского заседания ФРС показали, что всё больше членов комитета рассматривают сценарий повышения процентных ставок. Главный триггер — инфляционное давление, разгоняемое ростом цен на энергоносители.
Ситуация вокруг американо-иранского конфликта остается главным драйвером волатильности на сырьевых площадках, провоцируя резкие контр-движения.
Камень преткновения: Официальные лица США заявили о прогрессе в мирных переговорах при посредничестве Пакистана. Дональд Трамп подтвердил готовность воздержаться от военных действий. Однако переговоры зашли в тупик после того, как Верховный лидер Ирана приказал сохранить запасы обогащенного урана внутри страны, отвергнув ключевое требование Вашингтона.
Ормузский пролив: Стороны не пришли к соглашению по судоходству. Иран совместно с Оманом пытается утвердить постоянную систему пошлин для контроля трафика, что Трамп категорически отверг, настаивая на полностью бесплатной акватории.
Нефтяной отскок: Несмотря на общее недельное снижение (на 3–4% на фоне ожиданий мира), к пятнице сырье оттолкнулось от локальных низов: Brent поднялась выше $105 за баррель, а WTI зафиксировалась над отметкой $98, реагируя на усложнение ядерного вопроса.
Индекс доллара (DXY) удерживается вблизи шестинедельного максимума. Неопределенность вокруг Ирана заставляет трейдеров избегать риска, что ведет к недельному снижению большинства азиатских валют.
Золото в режиме ожидания: Драгметалл зафиксировался выше $4500 за унцию. Противоречивые заголовки заставляют инвесторов удерживать золото как страховку от нового витка инфляционного шока.
Валютные маневры:
USD/JPY: Пара вернулась выше отметки 159,00. Потребительская инфляция в Японии за апрель упала до четырехлетнего минимума (1,4% против 1,8% в марте) из-за госсубсидий на газ и свет. Однако базовая инфляция без учета топлива устойчива (1,9%), что сохраняет ожидания повышения ставки Банком Японии на заседании 16 июня.
GBP/USD: Фунт стабилен на уровне $1,3437. Позитивный ВВП за первый квартал был полностью нивелирован майским обвалом составного индекса деловой активности (PMI) Великобритании до 48,5 (худший результат за год). Экономика ушла в зону замедления (<50) из-за последствий иранского кризиса.
Фондовый рынок: Восходящий тренд в США в силе, но фиксация в Nvidia сигнализирует о перегретости хай-тек сектора. Перенос позиций через выходные опасен.
Сырьевой сектор: Любой жесткий срыв переговоров по урану вернет нефть к росту и обрушит аппетит к риску.
Азиатские активы: До заседания Банка Японии в июне иена останется под давлением, сохраняя риски новых интервенций.
Пока мир следит за новостями, Александр Герчик напоминает: «Рынок — это не заголовки прессы, это уровни, энергия и жесткий контроль рисков».
В условиях, когда волатильность зашкаливает, выживают не те, кто угадал новость, а те, у кого есть железобетонная система. Единственная причина слива депозитов на таком рынке — это нарушение собственных правил и завышение лотов. Настоящий трейдинг начинается там, где вы полностью берете под контроль свои убытки. Как говорит Шеф: «Я не знаю, сколько рынок позволит вам заработать, но я точно знаю, сколько вы обязаны не потерять».
Если вы не контролируете свой риск-менеджмент — вам нечего делать на бирже. В «сумасшедшем» рынке 2026 года спасает только математический алгоритм.
Готовы защитить свой депозит и внедрить профессиональный контроль рисков? Скачать бесплатно PDF-гайд «Золотые правила риск-менеджмента от Александра Герчика».
Скачать гайд от Александра Герчика
76